W czasie rzeczywistym po godzinach Pre-Market News. Flash Cytat Podsumowanie Cytat Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne. Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru zastosuje się do wszystkich przyszłych odwiedzin Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem domyślnych wartości domyślnych Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy dotyczące zmiany ustawień domyślnych, napisz do nas e-mail. Potwierdź wybór. Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania cytatów. Teraz będzie to domyślny cel jeśli nie zmienisz konfiguracji ponownie lub usuniesz pliki cookie Na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia. Zapewniamy prośbę. Proszę wyłączyć bloker reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone, możemy nadal dostarczać Ci najważniejszych informacji rynkowych i danych, które oczekują od nas. Statystyczny arbitraż lub StatArb, w przeciwieństwie do deterministycznego arbitrażu, jest związany z błędami statystycznymi ricing jednego lub więcej aktywów w oparciu o przewidywaną wartość tych aktywów Przykładowo, rozważyć grę, w której jedno rzuca monetę i zbiera 1 na głowach lub płaci 0 50 na ogonach W każdym pojedynczym flipie nie jest pewne, czy ktoś wygra lub przegrywa pieniądze W sensie statystycznym oczekuje się wartości 150 05050 0 25 dla każdego klipa Zgodnie z prawem dużych liczb średnia wartość zwrotu z rzeczywistych flipsów zbliża się do tej oczekiwanej wartości, ponieważ liczba flopów wzrasta To dokładnie sposób, w jaki hazard kasyno czyni zysk Innymi słowy, arbitraż statystyczny przypuszcza, że w dłuższej perspektywie czasowej powtarzają strategię handlową, przypuszcza, że w dłuższym okresie powtarzają strategię handlową. strategia handlowa, arbitraż statystyczny jest w dużym stopniu ilościowym i obliczeniowym podejściem do obrotu papierami wartościowymi. Opisuje on wiele zautomatyzowanych systemów handlu, które zazwyczaj korzystają z eksploracji danych, metod statystycznych i sztucznych techniki inteligencji ial Inteligentną strategią jest handel parami, w których zapasy są układane w parach przez podobieństwa fundamentalne lub rynkowe. Jeśli jeden towar w parze przewyższa inne, gorsze wyniki są kupowane długo, oczekując, że podejdzie w kierunku jego lepszy partner, drugi sprzedaje się krótko Zabezpiecza to przed ryzykiem związanym z ruchami na rynku. W ostatnich latach nastąpił trend od prostego parowania, a teraz bardziej popularne są portfele zapasów według sektorów i regionu w celu zrekompensowania wszelkiej ekspozycji na beton Po skonstruowaniu portfela w ten sposób zazwyczaj jest zoptymalizowane przy użyciu modeli ryzyka, takich jak Barra APT EMA Northfield w celu ograniczenia lub wyeliminowania różnych czynników ryzyka. fundusze, w tym fundusze funduszy hedgingowych, są niezarejestrowanymi prywatnymi partnerami inwestycyjnymi, funduszami lub pulami, które mogą inwestować i prowadzić handel na wielu różnych rynkach, strategie a aktywa i instrumenty pochodne i nie podlegają tym samym wymogom regulacyjnym, co fundusze inwestycyjne, w tym wymogi dotyczące funduszy wzajemnych, aby zapewnić inwestorom pewne okresowe i ujednolicone informacje dotyczące wyceny i wyceny. Istnieje duże ryzyko w inwestycjach w fundusze hedgingowe Osoby zainteresowane inwestując w fundusze hedgingowe powinni dokładnie zapoznać się z poniższymi. Fundusze hedgingowe reprezentują inwestycje spekulacyjne i wiążą się z dużym ryzykiem Inwestor może stracić całą lub znaczną część swojej inwestycji Inwestorzy muszą posiadać zdolność finansową, doświadczenie wyrafinowania i chęć poniesienia ryzyko inwestycji w fundusz hedgingowy. Inwestycja w fundusz hedgingowy powinna stanowić dyskrecjonalny kapitał wydzielony ściśle dla celów spekulacyjnych. Inwestowanie w fundusz hedgingowy nie jest odpowiednie lub pożądane dla wszystkich inwestorów Tylko kwalifikowani kwalifikowalni inwestorzy mogą inwestować w fundusze hedgingowe. Dokumenty oferujące fundusze hedgingowe nie są przeglądane ani zatwierdzane b r federalnych lub państwowych organów regulacyjnych. Fundusze hedgingowe mogą być wykorzystane, w tym wysoko dźwigniowe, a wyniki funduszy hedgingowych mogą być niestabilne. Inwestowanie w fundusz hedgingowy może być niepłynne i mogą występować znaczne ograniczenia w przekazywaniu udziałów w funduszu hedgingowym. rynku inwestycji inwestorskich w fundusz hedgingowy i żaden z nich nie powinien się spodziewać. Fundusz Hedgingowy może mieć niewielką historię lub wyniki operacyjne i może korzystać z hipotetycznych lub pro forma, które mogą nie odzwierciedlać rzeczywistego obrotu prowadzonego przez menedżera lub doradcę należy dokładnie przeanalizować Inwestorzy nie powinni nadmiernie polegać na wynikach hipotetycznych lub pro forma. Kierownik lub doradca funduszu Hedge posiada całkowitą władzę handlową w ramach funduszu hedgingowego. Fundusz Hedging może korzystać z jednego doradcy lub zastosować jedną strategię, co może oznaczać brak funduszy inwestycyjnych, brak dywersyfikacji i większe ryzyko. Fundusz Hedgingowy, na przykład, fundusz funduszy i jego menedżerowie lub doradcy, mogą liczyć na wiedzę i doświadczenie w handlu f zarządzających stronami trzecimi lub doradców, których tożsamość nie może być ujawniana inwestorom. Fundusz Hedging może obejmować złożoną strukturę podatkową, którą należy dokładnie przeanalizować. Fundusz Hedging może obejmować struktury lub strategie, które mogą powodować opóźnienia w ważnym podatku informacje przekazywane inwestorom. Fundusz Hedging może nie zapewniać przejrzystości w odniesieniu do inwestycji bazowych, w tym subfunduszy w funduszu struktur funduszy dla inwestorów. W takim przypadku inwestor nie będzie w stanie monitorować konkretnych inwestycji dokonanych przez fundusz hedgingowy lub, w ramach struktury funduszy strukturalnych, wiedzieć, czy inwestycje subfunduszu są spójne z strategią inwestycyjną Hedged Hedging lub poziomami ryzyka. Fundusz Hedging może realizować znaczną część transakcji na obcych walutach lub ponad , co może oznaczać większe ryzyko. Opłaty i wydatki z funduszy hedgingowych - które mogą być znaczne, niezależnie od pozytywnych zwrotów - zrekompensują zyski handlowe Hedera Funduszu W funduszu funduszy o Podobnie struktura opłat jest zazwyczaj pobierana na poziomie funduszu, jak również na poziomie subfunduszu, w związku z czym opłaty pobierane od inwestorów będą wyższe niż te, które zostały obciążone, jeśli inwestor zainwestował bezpośrednio w subfundusz. Fundusze hedgingowe nie są zobowiązane do okresowej wyceny lub informacji o wycenach inwestorom. Fundusze hedgingowe i ich doradcy w zakresie zarządzania mogą podlegać różnym konfliktom interesów. Powyższe ogólne podsumowanie nie jest kompletną listą zagrożeń i innych ważnych informacji dotyczących inwestowania w fundusze hedgingowe, a w odniesieniu do konkretnych Fundusz Hedgingowy, podlega bardziej szczegółowym i szczegółowym ujawnieniom zawartym w odpowiednich dokumentach oferowanych przez Hedge Fund Przed podjęciem jakiejkolwiek inwestycji inwestor powinien dokładnie przeanalizować dokumenty oferowane przez fundusz hedgingowy z doradcą finansowym, prawnym i podatkowym inwestora w celu ustalenia, czy inwestycja w fundusz hedgingowy jest odpowiednia dla inwestora w świetle celów inwestycyjnych inwestora, sytuacji finansowej a sytuacja podatkowa. Uważa się, że wszystkie informacje dotyczące wyników są pomniejszone o obowiązujące opłaty, chyba że nie zaznaczono inaczej. Nie wydaje się, aby żaden fundusz osiągnął lub prawdopodobnie osiągnie swoje cele, lub że każdy inwestor osiągnie lub prawdopodobnie osiągnie rezultaty porównywalne z wynikami przedstawionymi lub osiągnie jakikolwiek zysk w ogóle lub będzie w stanie uniknąć poniesienia znacznych strat Wyniki przeszłe niekoniecznie są orientacyjne i nie są gwarancją przyszłych wyników. Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych, edukacyjnych i badawczych. ma być, ani nie powinna być interpretowana ani wykorzystywana jako doradztwo finansowe, prawne, podatkowe lub inwestycyjne, jest opinia na temat stosowności lub przydatności inwestycji, przeznaczonej do zaoferowania lub zaoferowania jakiejkolwiek oferty, kupować lub sprzedawać jakiegokolwiek zabezpieczenia lub poparcia lub zachęty do inwestowania w jakikolwiek fundusz lub zarządzający funduszem Żadna taka oferta lub zaproszenie nie może być złożona przed dostarczeniem odpowiedniej oferty przed podjęciem jakiejkolwiek inwestycji należy dokładnie zapoznać się z poufnymi dokumentami oferty danego funduszu ze swoim doradcą finansowym, prawnym i podatkowym oraz zachować należytą staranność, którą uznasz za stosowną. Nie udzielamy porad inwestycyjnych ani nie dysponujemy żadnymi informacjami lub Materiały na Stronie należy powoływać w celu podjęcia decyzji o inwestycjach lub innych decyzjach. W związku z powyższym nie ponosimy żadnej odpowiedzialności za żadne decyzje inwestycyjne ani porady, leczenie ani usługi świadczone przez inwestora lub osobę lub podmiot, o których mowa na Witrynie lub związanej z nią. Informacje na tej stronie są na bieżąco wskazane, nie jest pełnym opisem żadnego funduszu i podlega bardziej kompletnym ujawnieniom i warunkom zawartym w dokumentach oferowanych przez fundusz, które można uzyskać bezpośrednio z funduszu Niektóre informacje, w tym zwrot z inwestycji, wyceny, cele funduszu i strategie, ha które zostały dostarczone przez fundusze lub ich przedstawicieli oraz inne osoby trzecie i chociaż są wiarygodne, nie zostały niezależnie zweryfikowane, a ich kompletność i dokładność nie może być zagwarantowana Nie obejmuje żadnych gwarancji, wyraźnych ani domniemanych, oświadczeń lub gwarancji, co do dokładności, ważności, terminowości, kompletności lub przydatności tych informacji. Wszelkie wskaźniki i inne wskaźniki finansowe są przedstawione wyłącznie w celach ilustracyjnych, są niezarządzane, odzwierciedlają reinwestowanie dochodów i dywidend i nie odzwierciedlają wpływu opłat doradczych Inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w indeks Porównania indeksów mają ograniczenia, ponieważ indeksy mają zmienność i inne cechy materiałowe, które mogą różnić się od konkretnego funduszu hedgingowego Na przykład fundusz hedgingowy może zazwyczaj posiadać znacznie mniej papierów wartościowych niż zawarte w indeksach Indeksy mogą również zawierać papiery wartościowe lub rodzaje papierów wartościowych które nie są porównywalne z tymi, które są przedmiotem obrotu w ramach funduszu hedgingowego Wyniki finansowe mogą się znacznie różnić od wyników indeksu Z powodu tych różnic indeksy nie powinny być traktowane jako dokładne porównanie. Arbitraż statystyczny i jego wykorzystanie w finansach. Ryskryminacja statystyczna to metoda finansowa polegająca na celowym oszacowaniu aktywów w kolejności aby pokazać oczekiwaną wartość Jest to termin, który jest również używany w przemyśle funduszy hedgingowych, aby odnieść się do zaawansowanych, krótkoterminowych średnich strategii odwracania, które dotyczą wielu papierów wartościowych o krótkich okresach posiadania. Te papiery wartościowe zazwyczaj mają skomplikowaną infrastrukturę technologiczną, obliczenia i informacje handlowe. Pochodzenie arytmii statystycznej używanej w handlu akcjami. Rekonomia statystyczna jest często wykorzystywana jako strategia handlowa Ta metoda jest wysoce ilościowa i wymaga rozległych obliczeń, wydobywania danych i automatycznych systemów transakcyjnych. Wykorzystanie było ewolucją strategii handlowej pary gdzie zapasy są umieszczane w parach na podstawie pewnych kryteriów i podobieństwa Ta strategia pozwoliła na sprzedaż krótkodystansowych zapasów, a spółka zyskała na wartości w celu zabezpieczenia funduszy z całych ruchów rynkowych. Różnica w metodzie arbitrażu polega na tym, że zamiast łączyć zasoby, setki lub tysiące zasobów są gromadzone razem. Jednak skonstruowany jest portfel arbitrażu do celów arbitrażu statystycznego. Ze względu na to, że w statystyce arbitrażu jest tak wiele zasobów, konstrukcja zapasów odbywa się zautomatyzowanym procesem na dwóch etapach. Pierwsza faza procesu jest określana jako etap scoringowy. W tej fazie każda czas jest oceniany i przypisuje ocenę lub rangę, która decyduje o tym, jaka jest pożądana Zapasy, które mają wysoką wartość, powinny być trzymane dłużej, a krótkoterminowe zasoby o małej wartości Druga faza procesu jest określana jako etap redukcji ryzyka Podczas w tym okresie zasoby są dopasowywane w celu zmniejszenia lub wyeliminowania ryzyka rynkowego Jest to często dokonywane przy użyciu określonego z góry modelu ryzyka. Ryzyko związane z statystycznym rynkiem bitrage. Statystyczny arbitraż działa w nieskończonym przedziale czasu W ograniczonym okresie istnieje możliwość krótkiej utraty zasobów krótkotrwałych Jeśli straty te są większe niż płynność inwestora, zapasy mogą być niewypłacalne Istnieje również nieodłączna słabość tego modelu i ryzyko związane z konkretnym ryzykiem Zmiany w wynikach dystrybucji lub aktywów bazowych mogą mieć również wpływ na wycenę Jest to szczególnie ważne, jeśli zasoby, które są połączone, mają podobne zasady Model musi być stale aktualizowany, ponieważ możliwości arbitrażu często zalewają rynek tworząc fałszywą skuteczność. Artystracja statystyczna i ryzyko systematyczne. Latem 2007 r. Duża liczba funduszy hedgingowych doświadczyła statystycznej anomalii, doświadczając strat w jednym czasie bez wspólnego podstawowego czynnika ryzyka w zapasach. Uważa się, że było to spowodowane przypadkową likwidacją fundusz z wypłatą kapitału Ponieważ fundusze zostały zamknięte szybko, nie było presji na inne s tokeny powodujące niekorzystne skutki finansowe Model arbitrażu jest nowy i nie uwzględniał tej możliwości Inna teoria polega na tym, że ta strata została spowodowana przez zmniejszenie płynności spowodowanej redukcją ryzyka przez inwestorów o wysokiej częstotliwości. Grupowanie portfela zapasów jest często dokonywane zgodnie z historią wyników , przemysł, beta lub wzrost Są następnie obliczane przy użyciu metod modelowania matematycznego w celu oceny i oceny ryzyka Dokonuje się tego, aby chronić i zmniejszyć ryzyko utraty.
No comments:
Post a Comment