Strategie handlu eurodolarnymi

Co to jest Eurodollar. Termin Eurodollar odnosi się do depozytów denominowanych w dolarach w bankach zagranicznych lub zagranicznych oddziałach amerykańskich banków, które znajdują się poza Stanami Zjednoczonymi, eurodolarzy uciekają od regulacji przez Federalną Radę Rezerwy, w tym rezerwy depozytów denominowanych w dolarach nie podlegających do amerykańskich przepisów bankowych były pierwotnie przechowywane niemal wyłącznie w Europie, stąd nazwa eurodollar Są one również szeroko przechowywane w oddziałach na Bahamach i na wyspach Cayman. płacić nieco wyższe odsetki Lokalizacja offshore sprawia, że ​​narażone są one na ryzyko polityczne i gospodarcze w państwie zamieszkania, jednak większość oddziałów, w których znajdują się depozyty, znajduje się w bardzo stabilnych lokalizacjach. Rynek eurodollarów sięga okresu po II wojnie światowej. Europa została zrujnowana przez wojnę, a Stany Zjednoczone przekazały fundusze za pośrednictwem Marshall Pl odbudowa kontynentu Prowadziło to do szerokiego obrotu dolarami za granicę, a rozwój osobnego, mniej regulowanego rynku deponowania tych funduszy W przeciwieństwie do krajowych depozytów w USA, fundusze nie podlegają wymogowi rezerwa rezerwy Federal Reserve Reserve, eliminując tym koszt pozwala bankom płacić wyższe odsetki Nie są też objęte ubezpieczeniem FDIC. Wiele amerykańskich banków posiada oddziały offshore, zwykle na Karaibach, za pośrednictwem których akceptują depozyty eurodolarowe Europejskie banki są również aktywne na rynku Transakcje na karaibskie gałęzie banków w USA są zazwyczaj wykonywane przez handlowców fizycznie zlokalizowanych w amerykańskich salach transakcyjnych, a pieniądze są pożyczane na finansowanie operacji krajowych i międzynarodowych. Pricing i Size. Deposits od overnight na tydzień są wyceniane w oparciu o ceny fed funduszu Ceny dla dłuższych terminów zapadalności są oparte na odpowiedniej Londyńskiej stopie procentowej międzybankowej depozytów Eurodollar LIBOR są dość duże, ale są tworzone przez profesjonalnego przeciw rsa na minimum 100 000 i na ogół ponad 5 milionów Niezbyt często bank może zaakceptować pojedynczą kaucję w wysokości 500 milionów lub więcej na rynku overnight W 2017 r. badanie przeprowadzone przez Federalny Bank Rezerwy wykazało średnie dzienne obroty na rynku z 140 miliardów. Większość transakcji na rynku eurodolarnym to overnight, co oznacza, że ​​dojrzewają w następnym dniu roboczym W weekendy i święta, transakcja overnight może trwać cztery dni. Transakcje zwykle zaczynają się tego samego dnia, Pieniądze płacone między bankami za pośrednictwem systemu Fed Wire i CHIPS Transakcje Eurodollar z terminem zapadalności większym niż sześć miesięcy są zwykle realizowane jako certyfikaty depozytów CD, na które również istnieje ograniczony rynek wtórny. Wstęp do Eurodollars handlu. Co to jest Eurodollar. A Eurodollar jest depozytem denominowanym w dolarach posiadanym w banku spoza Stanów Zjedno - czonych. Bankom z siedzibą poza Stanami Zjednoczonymi Eurodolar nie podlega przepisom Rezerwy Federalnej B oard Wykraczając poza jurysdykcję Rezerwy Federalnej, depozyty podlegają mniej regulacjom niż z USA, co pozwala na wyższe marże. Nazwa wywodzi się z faktu, że pierwotnie depozyty te odbywały się głównie w Europie. Depozyty takie odbywają się w wielu krajach na całym świecie, ale są one dalej określane jako Eurodolar. Termin Eurodollar odnosi się również do kontraktów futures finansowych na giełdzie Chicago Mercantile Exchange. Jest to jedna z najbardziej aktywnych kontraktów terminowych na świecie, co czyni go rynkiem o wysokiej płynności. Handel Eurodollar.1 Eurodollar daje Ci kontrolę nad milionem Eurodolar i odzwierciedla stopę Libor na 3 miesiące, 1 milion dolarów. 1 tick 0 005 jest wart 12 50 Eurodollar wygaśnięcia to marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień Trading Pit godziny są od 7 20:00 do 2:00 CST, a Eurodolar może być również sprzedawany przez Globex w ciągu najbliższych 24 godzin w dni powszednie. Najlepszy czas na handel Eurodolarami to czasami, gdy e otwierają się otwory wentylacyjne, które wpływają na stopy procentowe, takie jak spotkania Fed. Ceny Euro Dolar odzwierciedlają krótkoterminowe stopy procentowe Stanów Zjednoczonych Ceny są bardzo podatne na politykę Fed, inflację i inne wskaźniki ekonomiczne. Cena kontraktu futures Eurodollar wynosi 100 stopa procentowa z tytułu odsetek za daną przyszłą datę W ten sposób cena 96 oznaczałaby 4-krotny depozyt na Eurodollar. Najdroższe kursy spadku spowodują wzrost eurodollara, a wzrost stawek spowoduje spadek Eurodollara. Subskrybuj i połącz. Subskrybuj nasz Newsletter. Introduction to Trading Eurodollar Futures. Easily mylić z pary walutowej EUR USD lub euro Eurofabrykaty futures futures nie mają nic wspólnego z jednolitą Europą, która została uruchomiona w 1999 r. Raczej eurodolar są depozytami terminowymi denominowanymi w dolarach amerykańskich i są trzymane w bankach poza Stanami Zjednoczonymi Depozyt terminowy jest po prostu odsetkową lokatą bankową o określonej dacie dojrzałości. W wyniku przebywania poza granicami Stanów Zjednoczonych, Eurodolar są poza jurysdykcją Rezerwy Federalnej i podlegają niższym regulacjom Ponieważ eurodolar nie podlegają amerykańskim regulacjom bankowym, wyższy poziom ryzyka dla inwestorów znajduje odzwierciedlenie w wyższych stopach procentowych. Eurodolar pochodził z faktu, że początkowo depozyty denominowane w dolarach były w dużej mierze przetrzymywane w bankach europejskich Na początku depozyty te były znane jako dolary eurobank Jednak depozyty denominowane w dolarach są obecnie przechowywane w centrach finansowych na całym świecie i zwane eurodolarami. Podobnie, termin eurocurrency jest używany do opisuj walutę zdeponowaną w banku, który nie znajduje się w kraju ojczystym, w którym wydano walutę Na przykład japoński jen zdeponowany w banku w Brazylii byłby definiowany jako eurocurrency. History eurodolarnych. Po zakończeniu II wojny światowej liczba depozytów w dolarach amerykańskich utrzymywanych poza Stanami Zjednoczonymi znacznie wzrosły Wśród czynników przyczyniających się do wzrostu przyczyniły się zwiększony poziom przywozu do Chin e Stany Zjednoczone i pomoc gospodarczą dla Europy w wyniku planu Marshalla. Rynek eurodollar jest początkiem okresu zimnej wojny lat pięćdziesiątych XX wieku W tym okresie Związek Radziecki zaczął przenosić dochody denominowane w dolarach, pochodzące ze sprzedaży towarów takie jak ropa naftowa z banków w USA To zostało zrobione, aby zapobiec Stanom Zjednoczonym możliwości zamrożenia aktywów Od tego czasu eurodolar stały się jednym z największych krótkoterminowych rynków pieniężnych na świecie, a ich stopy procentowe stały się punktem odniesienia dla finansowanie korporacyjne. Umowa terminowa na eurodollar została uruchomiona w 1981 r. przez Chicago Mercantile Exchange CME, oznaczając pierwszą kontraktację terminową rozliczaną w gotówce. Po wygaśnięciu sprzedaży sprzedawca kontraktów terminowych rozliczanych w gotówce może przekazać powiązane pozycje gotówkowe, a nie dostarczyć dostawy aktywa. Futures na europejskim rynku początkowo były sprzedawane na wyższym piętrze giełdy handlowej Chicago Mercantile Exchange w jej największej dobie, która obejmowała aż 1500 podmiotów gospodarczych d clerks Większość transakcji futures eurodollar odbywa się teraz w formie elektronicznej. Instrumentem bazowym w futures eurodollar jest depozyt terminowy eurodollar o wartości nominalnej 1 000 000 z trzymiesięcznym terminem zapadalności. Symbol otwartego kontrakcyjnego eurodollara to ED i elektroniczny kontrakt na eurodollar odbywa się na elektronicznej platformie handlowej CME Globex od niedzieli do piątku od godz. 17.00 do godz. 14.00 czasu środkowoeuropejskiego Termin ważności to marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień, podobnie jak w przypadku innych kontraktów futures finansowych Minimalna fluktuacja wielkości kleszcza wynosi jedną czwartą jednego punktu bazowego 0 0025 6 25 na kontrakt w najbliższym upływającym miesiącu kontraktacji i połowie po jednym punkcie 0 005 12 50 na kontrakt we wszystkich innych miesiącach umownych Dźwignia stosowana w kontraktach terminowych pozwala jeden kontrakt ma zostać sprzedany z marżą w wysokości około 1000. Eurodolary stały się wiodącym kontraktem oferowanym przez CME pod względem średniej dziennej wielkości i otwarte odsetki Od III kwartału 2017 r. eurodolary znacznie przewyższyły E-mini SP 500, ropę naftową i 10-letni skarbowiec. Zastrzegają kontrakty futures na średnie dzienne obroty i otwarte odsetki. Cena kontraktów terminowych typu eurodollar odzwierciedla stopę procentową oferowaną na depozytach denominowanych w dolarach amerykańskich w bankach poza Stanami Zjednoczonymi W szczególności cena odzwierciedla skalę rynkową 3-miesięcznej stopy oprocentowania dolara amerykańskiego w dolarach amerykańskich (LIBOR) w dolarach amerykańskich w dacie rozliczenia kontraktu. Oprocentowana cena rynkowa w Londynie LIBOR jest benchmarkiem krótkoterminowych stóp procentowych na które banki mogą zaciągać pożyczki na londyńskim rynku międzybankowym Futures Eurodollar są pochodną opartą na LIBOR, odzwierciedlającą stawkę oferowaną przez międzybankową walutę w Londynie na 3-miesięczny depozyt na depozyt w wysokości 1 000 000 euro Zobacz wprowadzenie do cen kontraktów terminowych LIBOR. Eurodollar są wyrażone liczbowo przy użyciu 100 minus domniemany 3- miesięczna stopa oprocentowania amerykańskiego dolara LIBOR W ten sposób cena futures eurodollar wynosząca 96 00 odzwierciedla domniemaną stopę procentową rozliczenia na poziomie 4. Przykładowo, jeśli inwestor kupuje 1 eurodollar kontrakt terminowy na 9600, a cena wzrasta do 96 02, oznacza to niższe domyślne rozliczenie LIBOR w 3 98 Nabywca kontraktu futures zrobił 50 1 punkt bazowy, 0 01, jest równy 25 na kontrakt, a zatem przesunięcie 0 02 oznacza zmianę 50 na kontrakt. Obsługa kontraktów futures Eurodollar Futures. Kontrakty futures Eurodollar zapewniają skuteczne środki dla firm i banków w celu zapewnienia oprocentowania pieniędzy, które planuje pożyczać lub pożyczać w przyszłości Umowa Eurodolar jest wykorzystywana do zabezpieczenia przed zmianami krzywej dochodowości przez wiele lat w przyszłości. Na przykład firma Say we wrześniu mówi, że w grudniu będzie musiała wypożyczyć 8 milionów dolarów w celu dokonania zakupu Przypomnij, że każda umowa futures eurodollar stanowi kwotę 1.000.000 depozytów terminowych z trzymiesięcznym terminem zapadalności Spółka może zabezpieczyć się przed niekorzystnym ruchem stóp procentowych w tym okresie trzymiesięcznym krótką sprzedażą 8 grudnia kontraktów futures Eurodollar, reprezentujących 8 milionów n eeded na zakup. Cena kontraktów terminowych typu eurodollar odzwierciedla przewidywaną LIBOR w Londynie w momencie rozliczenia, w tym przypadku grudniu. Krótko sprzedając umowę z grudnia, firma zyskuje z góry wzrost stóp procentowych, odzwierciedlając odpowiednio niższe Ceny futures na euro w grudniu. Przyjmijmy, że 1 września cena kontraktu terminowego na euro w euro wyniosła dokładnie 9600, co oznacza stopę procentową 4 0, a po upływie grudnia cena końcowa zamknięcia wynosi 95 00, co odzwierciedla wyższą oprocentowanie 5 0 Jeśli firma sprzedała we wrześniu 8 grudnia kontrakty Eurodollar na 9600, zyskałaby 100 punktów bazowych 100 x 25 2500 na 8 kontraktach, równych 20.000 2.500 x 8, gdy pokryła krótką pozycję. Spółka mogła zrównoważyć wzrost stóp procentowych, skutecznie blokując oczekiwany LIBOR w grudniu, co znalazło odzwierciedlenie w cenie kontraktu Eurodollar z grudnia na kiedy dokonała krótkiej sprzedaży we wrześniu. Specyfika z Eurodollar Futures. Jest produktem stopy procentowej, decyzje polityczne US Rezerwa Federalna mają istotny wpływ na cenę futures na przyszłość Eurodollar. Zamienność na tym rynku jest zwykle widoczna wokół ważnego Federalnego Rynku Otwartego Komisja FOMC zapowiedzi i uwolnienia ekonomiczne, które mogłyby wpłynąć na politykę pieniężną Rezerwy Federalnej. Zmiana w polityce Rezerwy Federalnej w kierunku obniżenia lub podniesienia stóp procentowych może mieć miejsce w ciągu lat Eurodollar kontrakty kontrakcyjne są dotknięte tymi głównymi trendami w polityce pieniężnej. Długoterminowe tendencje jakość kontraktów terminowych typu eurodollar sprawia, że ​​kontrakt jest atrakcyjnym wyborem dla podmiotów gospodarczych, stosując trendy następujące strategie Poniższy wykres przedstawia się następująco: w latach 2000-2007, gdzie eurodollar wzrósł w górę przez 15 kolejnych miesięcy, a następnie tendencję spadkową przez 27 kolejnych miesięcy. Rysunek 1 Eurodolarki w historii były długotrwałe okresy trenującego ruchu cenowego pomiędzy długimi okresami tra ding na boki. Wysoki poziom płynności oraz stosunkowo niski poziom wahań w ciągu dnia stwarzają okazję dla przedsiębiorców korzystających z trybu tworzenia rynku. Handlowcy używając tej strategii niekierunkowej składają zamówienia na ofertę i ofertę jednocześnie, próbując uchwycić spread More wyrafinowane strategie, takie jak arbitraż i rozprzestrzenianie się na inne kontrakty, są również stosowane przez handlowców na rynku futures na eurodollar. Spread TED to różnica cen między oprocentowaniem kontraktów terminowych na trzy miesiące dla amerykańskich obligacji skarbowych a umowami o trzydniową umowę o eurodolarach z tym samym Miesiące wygaśnięcia TED jest akronimem używającym T-Bill i ED, symbolu kontraktu terminowego na eurodollar Ten spread jest wskaźnikiem ryzyka kredytowego, którego wzrost lub spadek spreadu TED odzwierciedla sentyment do domyślnego poziomu ryzyka kredytów międzybankowych. Eurodolar są często pomijane przez detalistów, którzy mają tendencję do zaciągania się do kontraktów terminowych oferujących więcej krótkoterminowych wahań takie jak E-mini SP czy Ropy Naftowej, jednak głęboki poziom płynności i długoterminowe walory tendencji na rynku eurodollar przedstawiają interesujące możliwości dla małych i dużych podmiotów handlowych na rynku terminowym. Maksymalna kwota pieniędzy, które Stany Zjednoczone mogą pożyczać pułap długów został utworzony na podstawie drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. Stopa procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej do innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może albo Mając na uwadze, że Kongres Stanów Zjednoczonych zdał w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym udziału w inwestycji. Płaca płaca Nonafarm odnosi się do jakiejkolwiek pracy poza gospodarstwami domowymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US US Department of Labor. skrót lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z 1.